資産運用の選択肢

2018-09-09 / 23 金融資産運用

公開：2018年9月9日　　修正：2018年12月22日

１　はじめに

　この世の中は、銀行に100万円を１年間預けても100円程度にしかならず、時間外のＡＴＭで108円の手数料を払った日には１年間の苦労も水の泡となる。

　だから、資産運用でもということになるのだが、選択肢がいっぱいあって良く判らない。

　そこで耳に慣れたＦＸ、外貨預金、預貯金、株、投資信託（ファンド）、ヘッジファンド、不動産の７つを選択肢として整理してみた。

　先ず、選択肢を選ぶ場合に必要な知識と手数料については次のようになる。

選択肢	知識	手数料
ＦＸ	専門知識が必要	米ドル円の場合・1万ドルで27円
外貨預金	専門知識が必要	米ドル円の場合・１万ドルで5千～2万円
預貯金	不要	なし
株	専門知識が必要	・100万円投資で4百～1千円
投資信託	あまり必要ではない	・購入手数料は0～3％・運用管理費用は0.05～3％・信託財産留保額は0～0.5％
ヘッジファンド	あまり必要ではない	・管理手数料は1～2％・成果報酬は50％程度
不動産	専門知識が必要	売買：仲介手数料・400万超は取引価格の3％＋6万＋税賃貸：不動産管理手数料・約5％

　相場環境等について各選択肢の特性を整理すると次のようになる。

選択肢	特　　　性
ＦＸ	〇外貨預金はFXに比べ、手数料が何百倍も高い〇ＦＸは売買のタイミングによって大きな損益になる。
外貨貯金	〇外貨預金はFXに比べ、手数料が何百倍も高い〇ＦＸは売買のタイミングによって大きな損益になる。
預貯金	〇リスクはほぼ無し。金利もほぼ無し。
株	〇売買のタイミングによって大きな損益になる。
投資信託（ファンド）	〇手数料が預け入れ資産にかかるので資産が減ってもかかる。〇資産が減っても金融機関には影響がない〇資金は分別管理（運用会社が倒産しても安全）
ヘッジファンド	〇成果報酬の割合がズバぬけて高いが、収益があった場合のみかかる。〇まとまった投資資金を必要とする。〇運用の自由度は高い
不動産	〇少子高齢化の影響を受ける〇東京近郊は人口増が続いている（総務省HP「住民基本台帳」より引用）〇全国の世帯数は毎年増加し、１世帯の平均構成人員は毎年減少（総務省HP「住民基本台帳」より引用）〇需要のあるところであれば価格上昇や安定収入を得られる。

　３項より、手数料の高い外貨預金、金利の見込めない預貯金、資産が減っても金融機関に影響がない投資信託を除いて残った４つをまとめてみた。

　専門知識が必要であり、事前の十分な勉強が必要となる。また、売買のタイミングによって大きな損益となるので、余裕資金の一部で投資する等の資金管理が重要である。

　１千万円程度のまとまった資金が必要で成功報酬が高いが、専門知識があまり必要でないので資金さえあれば、エントリーしやすい。

　専門知識が必要であるが、世帯数が年々増加している東京近郊であって、１世帯の平均構成人員が毎年減少しているので単身世帯やＤＩＮＫＳ用の不動産なら安定収入が期待できそうだ。

　各選択肢への投資はそれぞれ特性があるが、それらに投資する人も色々な性格の持ち主である。短期勝負が好きな人、長期にじっくり投資するのが好きな人、また、自分で緻密にやりたい人、他人に任せられる人など様々である。

　「彼を知り、己を知れば、百戦危うからず」は孫子の兵法だ。

元GFPは人気ブログランキングに参加中です。

応援していただける方は下の四角いバナーをクリックして下さい。すると、ブログに10ポイントが加算されブログランキングが上がります。そして、また元GFPブログをよろしくお願いします。